摘要：各位好，我是三哥。距上次做增额寿险的横向测评已经3个月了，这段时间，有些产品停售，比如守护神2.0；有些产品上线，比如增多多3号。还有些产品即将停售，比如弘康的金玉满堂和金多多。榜单上的产品变化不小，正好重新做个梳理，产品也由上次的18款增...
各位好，我是三哥。
距上次做增额寿险的横向测评已经3个月了，这段时间，有些产品停售，比如守护神2.0；有些产品上线，比如增多多3号。
还有些产品即将停售，比如弘康的金玉满堂和金多多。
榜单上的产品变化不小，正好重新做个梳理，产品也由上次的18款增加到28款，基本覆盖了市面上的主流产品。
测评之前，先讲讲增额终身寿险的两个特点，也是很多朋友对增额寿险的理解误区。
01
增额寿险的两个特点
第一个特点，受宣传话术的误导，很多人对增额寿险的“灵活性”预期过高。
虽然增额寿险要比养老年金更灵活，但归根结底，它仍是一种适合长期持有的保底型理财产品。
增额寿险的价值在于复利增值，IRR通常都在3.4%以上，持有时间越长，终值收益越高。
关于复利的威力，我们不妨对比单利的情况：
相同的本金、定存方式（每年6万，连续5年），分别存入增额寿险和银行会有什么不同？
假设银行稳定利率3.5%不变。
前9年，增额寿险的收益处于弱势，第10年开始反超，之后差距不断扩大。
复利走的是指数型增长，单利是线性增长。
50年后，终值差了一倍多。
另外，增额寿险的收益写在保单条款里，可以锁定50年以上的收益率。而银行定期储蓄的利率很难确定，未来几年大概率是低于3.5%的。
所以：
增额寿险是一种长周期的理财产品，投入前10年收益不高，属于标准普尔模型里的“保本增值”象限，持有时间越长收益越高。
这个特点，非常适合长线投资。
第二个特点，很多朋友过于追求增额寿险的“返本周期”，实际意义不大。
既然要长期持有，何必过于追求短期的返本时间呢？
实际上，受增额寿险预定利率3.5%的“封顶政策”限制，前期返本快的增额寿险，大都后期乏力，长期收益不高。
我们看两种不同增额寿险的现价走势：
小康美好人生是返本很快的产品，增多多3号与它相反。在持有的前11年，小康增长更快，但被增多多3号反超后，二者的收益差距不断拉大。
以上两点，能让我们更清楚增额寿险的作用。
02
增额寿险收益排名
增额寿险的不同缴费时间，适合我们在不同情况下做理财规划。
趸交、3年、5年缴，是一次性、短期内的资金投入；10年、15年、20年缴，适合零存整取、强制储蓄。
分别看看这六种常见缴费方式下，哪款产品的终值收益更高。
趸交/一次性缴费：
所有例子，我都以30岁投保，到80岁的终值情况做排名。
收益最高的六款产品：
瑞华颐悦无忧
弘康金多多(利多多)
弘康金玉满堂(金满意足)
恒大万年禧两全
恒大万年禧
和泰鑫享盈
瑞华颐悦无忧的优势最大，到80岁时，30万本金变成了166万。
其次是利多多和金玉满堂。
几款产品里，利多多是返本最快的：第4年。其它产品都要第6年。
接下来我们会发现，利多多和金玉满堂是少有的前后期增长都好的产品。
3年缴费：
收益最高的6款产品：
昆仑增多多3号
恒大万年禧
弘康金玉满堂(金满意足)
弘康金多多(利多多)
瑞华颐悦无忧
国联益利多(鑫运一生)
昆仑增多多3号终值161万，是所有产品里最高的。
返本时间上，利多多还是4年，其它产品6年，而增多多3号第9年才返本。
不在第一梯队的美好人生最快：只要3年。
5年缴费：
前五名产品的差距非常小，实力平均：
昆仑增多多3号
恒大万年禧
弘康金多多(利多多)
弘康金玉满堂(金满意足)
瑞华颐悦无忧
昆仑增多多3号蝉联第一名，80岁终值156万。
返本最快的仍是利多多：5年。
10年缴费：
10年缴收益的前几名，分成两档：
第一档：
国联益利多(鑫运一生)
恒大万年禧
弘康金多多(利多多)
弘康金玉满堂(金满意足)
四款产品很接近，国联益利多最高，终值143万。
第二档：
信泰如意尊星光版
横琴传世金彩
信泰如意尊典藏版
恒大万年禧两全
返本周期平均在第8年，没有更快的产品。
15年缴费：
金多多和金玉满堂分列第一、二名，比第二档产品高出一些。
金多多终值132万。
第二档排名：
国联益利多(鑫运一生)
和泰鑫享盈
信泰如意尊典藏版
横琴传世金彩
信泰如意尊星光版
海保鑫满意
横琴传世壹号
信泰如意尊3.0
这几款产品间的差距不大。
返本时间上，金玉满堂和如意尊典藏版最快：第8年。
20年缴费：
前几名仍分成两档，第一档的三款产品：
国联益利多(鑫运一生)
弘康金多多(利多多)
弘康金玉满堂(金满意足)
第二档的六款产品：
和泰鑫享盈
信泰如意尊典藏版
横琴传世金彩
信泰如意尊星光版
信泰如意尊3.0
海保鑫满意
益利多终值122万，鑫满意的终值121.9万，两档间的榜首、榜尾也相差不大。
六种缴费期的排名全部结束。
现在，不同缴费期下收益最好、返本最快的产品我们都清楚了。
接下来，看看增额寿险的另一个关键点。
03
增额寿险加减保规则
加减保可谓增额寿险的灵魂，“灵活”之所在。
多数人只知道增额寿的加保、减保灵活，却不清楚不同规则间的差别。
先说加保：
加保可以理解为存钱，目前有两种形式：合并式加保和新增式加保。
合并式加保，需要和原保单关联、合并。按投保时的年龄计算保费，补齐中间差的保费，还要补齐利息。
新增式加保，就是趸交一张新保单，和原保单没什么关系，按加保时的年龄计算保费，从加保时间点累计生息。
从收益的角度看，合并式加保更好。
像如意尊星光版，就是合并式加保，而且加保规则写进合同条款。
不同产品，加保有间隔期和额度的限制，每次加保都要经过保险公司审核，通过后才能加保。
上述几款产品，加保条件最宽松的是和泰鑫享盈，而且写进了合同条款；其次是金玉满堂和金多多。
颐悦无忧、万年禧、增多多3号都不支持加保。
再说减保：
减保非常重要，就是取钱，限制的情况不多，只有额度、次数和最低留存的限制。
颐悦无忧、金玉满堂、鑫享盈、益利多的减保要求都很宽松。
减保规则写进条款的，都会有20%的比例限制，这是2020年银保监会下文要求的标准。
没写进条款的，都在保全规则里承诺了。
保全规则会在不同阶段做调整，但不用担心保险公司会拒绝减保，利率下行的大趋势下，保险公司也希望早点释放这些高利率产品。
有些朋友问，能不能用加保代替期缴，注意两个问题：
1、每次加保都是一张新保单，新保单要重新扣除费率、计算收益率；
2、绝大多数产品，减保时优先扣除新保单的现价，导致新保单还没开始复利就被取出来了。
这种操作和频繁买卖基金类似，在一个讲究复利效果的产品里，反复短线操作，收益会受影响。
04
我的产品建议
前面，分别给出了28款产品在不同缴费期下的收益排名，以及部分优秀产品的加减保规则。
下面给出我的产品建议：
如果是趸缴，不用犹豫，颐悦无忧是最好的。
如果是3年缴、5年缴：昆仑增多多3号最高，如果在意加保，可以考虑金玉满堂和利多多。
如果选10年缴，国联益利多、利多多和金玉满堂都可以，金玉满堂的加减保规则更好。
如果选15年缴费，利多多和金玉满堂最佳。
如果选20年缴费，国联益利多、利多多和金玉满堂是首选，其次是和泰鑫享盈和信泰如意尊典藏版，加保写在条款里。
当然，不同年龄、地域，不能这么粗暴地抄作业，如果想了解自己的情况收益怎么样，不妨加下方微信，可以帮忙做个收益试算。
另外再提醒一下：金玉满堂和利多多5月底就要下架了。
差不多是这些，已经2800字了。
这几天，关注万能险的朋友，应该注意到多家公司的万能险结算利率开始下调。
利率下行，这是大趋势，长期持有、保本养老的理财产品，还是要多关注增额寿和养老年金产品。
以上，希望帮到各位。
